Программа дисциплины «Международный валютный рынок» для направления 080100. 62 «Экономика» подготовки бакалавра Автор программы icon

Программа дисциплины «Международный валютный рынок» для направления 080100. 62 «Экономика» подготовки бакалавра Автор программы



Смотрите также:



Правительство Российской Федерации


Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования
"Национальный исследовательский университет
"Высшая школа экономики"



Факультет экономики


Программа дисциплины «Международный валютный рынок»


для направления 080100.62 «Экономика» подготовки бакалавра


Автор программы:

Солодков В.М., к.э.н., профессор


Одобрена на заседании кафедры банковского дела «21» февраля 2012 г

Зав. кафедрой Солодков В.М.


Рекомендована секцией УМС «Конкретная экономика» «___»____________ 20 г

Председатель Смирнов С.Н.


Утверждена УС факультета экономики «___»_____________20 г.

Ученый секретарь Коссова Т.В. ________________________


Москва, 2012


^ Настоящая программа не может быть использована другими подразделениями университета и другими вузами без разрешения кафедры-разработчика программы.

  1. ^

    Область применения и нормативные ссылки.


Настоящая программа учебной дисциплины устанавливает минимальные требования к знаниям и умениям студента и определяет содержание и виды учебных занятий и отчетности.

Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину и студентов (бакалавров) по направлению подготовки 080100.62 «Экономика» по специализации «Банки и банковская деятельность».

Программа разработана в соответствии с образовательным стандартом НИУ ВШЭ по направлению подготовки 080100.62 «Экономика» для бакалавров (протокол Ученого совета от 02.07.2010 г. № 15).

  1. ^

    Цели освоения дисциплины.


Целями освоения дисциплины являются:

  • формировать у студентов способность проводить анализ современных тенденций развития международных валютных рынков;

  • Проводить фундаментальный анализ валютных курсов

  • Определять взаимосвязи различных сегментов финансового рынка

  • Ознакомиться с ценообразованием и практикой совершения валютных операций



  1. ^

    Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины.


В результате освоения дисциплины студент должен:

    • Знать:

- современные тенденции развития международных валютных рынков;

- инфраструктуру валютного рынка;

- международные информационные системы

- кодекс поведения на валютном рынке.

    • Уметь:

- оценивать и переоценивать открытую валютную позицию;

- проводить расчет форвардных курсов и т.д.

    • Иметь навыки (приобрести опыт):

  • совершения валютных сделок

  • управления рисками валютных сделок

  • анализировать информацию, касающуюся валютного рынка

-


В результате освоения дисциплины студент осваивает следующие компетенции:

    • Способен выполнять необходимые расчеты по валютным курсам и обосновывать их;

    • Способен анализировать и интерпретировать тенденции развития валютных рынков и курсов валют;

    • Способен критически оценивать варианты управленческих решений по управлению рисками валютных операций.



  1. ^

    Место дисциплины в структуре образовательной программы.



Настоящая дисциплина относится к циклу общепрофессиональных дисциплин. Для специализации «Банки и банковская деятельность» данная дисциплина является обязательной.

Изучение данной дисциплины базируется на следующих дисциплинах:

  • Макроэкономика;

  • Международная экономика ;

- Банки и банковские системы;


Для освоения данной учебной дисциплины, студенты должны владеть следующими знаниями и компетенциями: (перечислить основные знания и компетенции)

- Анализ валютного рынка

- Формирование оптимальных стратегий торговли валютой

- анализ влияния фундаментальных факторов, воздействующих на валютный курс.

Основные положения дисциплины должны быть использованы в дальнейшем при изучении следующих дисциплин: (перечислить дисциплины)

- Банковский менеджмент;

-Управление портфелем банковских активов;

- Управление ликвидностью

- Управление казначейством


^

5. Тематический план учебной дисциплины




Наименование темы

Всего часов

Аудиторные часы

Самостоя-тельная работа

лекции

сем. и практич. занятия

1.

Этапы формирования валютного рынка

4

4

2

-

2.

Современные тенденции развития международных валютных рынков

28

8

4

16

3.

Инфраструктура валютного рынка

26

4

2

18

4.

Информационные и дилинговые системы, используемы при торговле валютой.

10

4

2

6

5.

Ведение открытой валютной позиции. Лимиты, стоплоссы.

10

4

2

6

6

Введение в операции на срочном рынке. FX своп.

26

4

2

20

 

Итого:

108

24

12

72



^

6. Формы контроля


Оценка знаний студентов производится по 10 бальной шкале оценок (по результатам посещения занятий, работы на семинарах, реферата и письменной работы на зачете).

  • Текущий контроль – посещение занятий, активность работы на семинарах;

  • Промежуточный контроль – реферат;

  • Итоговый контроль – письменный зачет, 2 ауд.часа.

Итоговая оценка определяется исходя из 15 максимальных кредитов. 5 кредитов дает кейс и 10 финальный зачет.

15 - 10 балов

14 – 9 балов

Интервал 12-13- 8 балов

Интервал 10-12 -7 балов

Интервал 8-10 -6 балов

Интервал 7-8 5 балов

6- 4 бала

5 и ниже незачет


7. Литература


The A.C.I. Institute Ltd. “An Introduction to The Foreign Exchange and Money Markets” BPP Training Consulting, 2000 (ридер доступен в библиотеке ГУ ВШЭ).

Основная:

  1. Красавина Л.Н. (ред.), «Международные валютно-кредитные отношения», М.: Финансы и статистика, 2007 г. [Красавина]

  2. Roth, Р., “Mastering Foreign Exhange and Money Markets” NY, FT Prentice Hall, 1st edition, 2008 [Roth]

  3. Д. Ю. Пискулов «Теория и практика валютного дилинга» – Москва. Инфра-М, 2005. [Пискулов]

  4. Jorion, Р., J., “Value-at-risk”, London, McGraw-Hill, 2001. [Jorion]

Дополнительная:

  1. Виноградова Т.  Банковские операции. Учебное пособие. Феникс. 2001 [Виноградова]

  2. Daigler, R., T., “Financial futures and options markets: concepts and strategies”, NY, Published by Addison Wesley, 1st edition, 1994. [Daigler]

  3. Balkan, E.,M., “International Bank Lending and Country Risk”, Nova Science Publishers, Inc, 1995. [Balkan]

  4. Bouchet, M., H., Groslambert, B., Clark, E., “Country Risk Assessment: A Guide to Global Investment Strategy”, John Wiley & Sons, Ltd., 2003 [Bouchet-Groslambert-Clark]

  5. Koch, T.W., MacDonald S.S., “Bank Management”, Harcourt Brace & Co., 2010. [Koch-MacDonald]

  6. Дягтерева О. И. “Организация и техника внешнеторговых операций” –Москва, Финансы и статистика, 2001. [Дягтерева]

  7. Saunders, A.,Financial markets and institutions” , McGraw-hill, 2008. [Saunders]



  1. ^

    Содержание программы





  1. Этапы формирования валютного рынка.

Определение международных валютных операций. Характеристика валютных рынков. Валютные системы. Денежные рынки и депозитные операции.


Литература:

Основная

  1. [Красавина] – Глава 1, стр. 1-21

2) [Пискулов] – Глава 1, стр. 9-15


  1. ^ Современные тенденции развития международных валютных рынков.

Риски международных операций и возможности управления рисками. Функции резервной валюты. Фундаментальный анализ валютного курса. Валютный курс и денежно-кредитная политика. Рост значимости международных финансовых центров. Основные рынки и предоставляемые услуги.


Литература:

Основная

  1. [Reader] – Chapter 1, рр. 1-20

  2. [Виноградова] – Раздел 7, стр. 301-320




  1. Инфраструктура валютного рынка.

Участники валютного рынка. Открытая валютная позиция. Арбитражные и клиентские конверсионные операции. Стратегии торговли валютой. Множественность валютных курсов. Кросс-курсы. Работа торгового зала, ведение переговоров и заключение сделок. Платежные инструкции. Система SWIFT. Правовая ответственность дилеров, урегулирование спорных ситуаций. Лимиты, используемые в дилинге. Информационные и торговые системы. Управление и контроль за операциями.


Литература:

Основная

  1. [Reader] – Chapter 2, рр. 21-40

  2. [Красавина] – Глава 1, стр. 22-41

  1. [Roth] – Chapter 1-7, рр. 1-35

Дополнительная

  1. [Пискулов] – Глава 3, стр. 35-44, Глава 5, стр. 128-146

4. Информационная система REUTERS

Источники информации и программные продукты REUTER. Виды информации доступные в REUTERS. Спотовый и срочный рынки. Анализ финансовых рынков ( Кейс стади с использованием REUTERS ).


Литература:

Основная

1) [Пискулов] – Приложение 1, стр. 185-199


^ 5. Ведение открытой валютной позиции. Лимиты, стоплоссы.

Оценка и переоценка открытой валютной позиции. Определение лимитов и стоплоссов. Управление рисками. Свитч.


Литература:

Основная

  1. [Reader] – Chapter 2,4, 5



^ 6. Введение в операции на срочном рынке. FX своп.

Расчет форвардных форвардных-курсов. Определение форвардных курсов для не стандартных дат валютирования. Концепция арбитража и операций FX swap. Использование FX swap для хеджирования форвардных позиций, альтернативы кредитованию и арбитража. Создание и применение синтетических валютных активов и пассивов (Кейс-стади на расчет и использование форвардов и FX swap).


Литература:


Основная

1) [Roth] – Chapter 9-14, рр. 36-47

2) [Пискулов] – Глава 3, стр. 45-51

^ Тематика заданий по различным формам контроля.

Темы рефератов:

  1. Оценка эффективности экономической политики международных
    финансово-кредитных институтов.

  2. Проблемы формирования валютных курсов. Проблемы организации валютного дилинга.

  3. Использование срочных сделок для хеджирования, арбитража и спекулятивных операций.

  4. Анализ срочных операций кредитных организаций как элемент системы
    банковского надзора.

  5. Международные подходы к анализу кредитных рисков и их применение в
    российской банковской системе.

  6. Проблемы внешней задолженности стран с переходной экономикой.

  7. Управление кредитными рисками в коммерческом банке.

  8. Проблема поиска оптимального режима валютного курса.

  9. Режим валютного курса и денежно-кредитная политика.

  10. Ценообразование срочных контрактов.


Вопросы для оценки качества освоения дисциплины (для зачета):


  1. Почему Великобритания не вступила в зону Евро?




  1. Известно, что расчетный и рыночный форварда должны совпадать. Если они не совпадают, то почему это происходит, и что это должно означать для Вас как для руководителя казначейства?




  1. Каковы преимущества и недостатки валютной системы, основанной на системе фиксированных валютных курсов по сравнению с системой плавающих курсов?




  1. Спот EUR/USD 0.8920/30. Процентная ставка на шесть месяцев по EUR составляет 3% и по доллару соответственно USD 6%. По какому курсу вы сможете купить EUR/USD форвард, в случае, если вы являетесь маркет мейкером?



  1. 0.9062

  2. 0.9052

  3. 0.8870

  4. 0.8880

  5. не один из указанных



Авторы программы:


_____________________________/ проф. Солодков В. М./



`




Скачать 90,94 Kb.
Дата конвертации15.08.2013
Размер90,94 Kb.
ТипПрограмма дисциплины
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rud.exdat.com


База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2012
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Документы