Программа дисциплины «Международный валютный рынок» для направления 080100. 62 «Экономика» подготовки бакалавра Автор программы

1. ^

   Область применения и нормативные ссылки.

2. ^

   Цели освоения дисциплины.

• 
  формировать у студентов способность проводить анализ современных тенденций развития международных валютных рынков;
  

• 
  Проводить фундаментальный анализ валютных курсов
  

• 
  Определять взаимосвязи различных сегментов финансового рынка
  
• 
  Ознакомиться с ценообразованием и практикой совершения валютных операций
  

3. ^

   Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины.

• 
  Знать:
  

• 
  Уметь:
  

• 
  Иметь навыки (приобрести опыт):
  

• 
  совершения валютных сделок
  
• 
  управления рисками валютных сделок
  
• 
  анализировать информацию, касающуюся валютного рынка
  

• 
  Способен выполнять необходимые расчеты по валютным курсам и обосновывать их;
  
• 
  Способен анализировать и интерпретировать тенденции развития валютных рынков и курсов валют;
  
• 
  Способен критически оценивать варианты управленческих решений по управлению рисками валютных операций.
  

4. ^

   Место дисциплины в структуре образовательной программы.

• 
  Макроэкономика;
  
• 
  Международная экономика ;
  

• 
  Текущий контроль – посещение занятий, активность работы на семинарах;
  
• 
  Промежуточный контроль – реферат;
  
• 
  Итоговый контроль – письменный зачет, 2 ауд.часа.
  

7. Литература

1. 
   Красавина Л.Н. (ред.), «Международные валютно-кредитные отношения», М.: Финансы и статистика, 2007 г. [Красавина]
   
2. 
   Roth, Р., “Mastering Foreign Exhange and Money Markets” NY, FT Prentice Hall, 1st edition, 2008 [Roth]
   
3. 
   Д. Ю. Пискулов «Теория и практика валютного дилинга» – Москва. Инфра-М, 2005. [Пискулов]
   
4. 
   Jorion, Р., J., “Value-at-risk”, London, McGraw-Hill, 2001. [Jorion]
   

1. 
   Виноградова Т.  Банковские операции. Учебное пособие. Феникс. 2001 [Виноградова]
   
2. 
   Daigler, R., T., “Financial futures and options markets: concepts and strategies”, NY, Published by Addison Wesley, 1st edition, 1994. [Daigler]
   
3. 
   Balkan, E.,M., “International Bank Lending and Country Risk”, Nova Science Publishers, Inc, 1995. [Balkan]
   
4. 
   Bouchet, M., H., Groslambert, B., Clark, E., “Country Risk Assessment: A Guide to Global Investment Strategy”, John Wiley & Sons, Ltd., 2003 [Bouchet-Groslambert-Clark]
   
5. 
   Koch, T.W., MacDonald S.S., “Bank Management”, Harcourt Brace & Co., 2010. [Koch-MacDonald]
   
6. 
   Дягтерева О. И. “Организация и техника внешнеторговых операций” –Москва, Финансы и статистика, 2001. [Дягтерева]
   
7. 
   Saunders, A., “Financial markets and institutions” , McGraw-hill, 2008. [Saunders]
   

1. ^

   Содержание программы

1. 
   Этапы формирования валютного рынка.
   

1. 
   [Красавина] – Глава 1, стр. 1-21
   

2. 
   ^ Современные тенденции развития международных валютных рынков.
   

1. 
   [Reader] – Chapter 1, рр. 1-20
   
2. 
   [Виноградова] – Раздел 7, стр. 301-320
   

3. 
   Инфраструктура валютного рынка.
   

1. 
   [Reader] – Chapter 2, рр. 21-40
   
2. 
   [Красавина] – Глава 1, стр. 22-41
   

3. 
   [Roth] – Chapter 1-7, рр. 1-35
   

4. 
   [Пискулов] – Глава 3, стр. 35-44, Глава 5, стр. 128-146
   

1. 
   [Reader] – Chapter 2,4, 5
   

1. 
   Оценка эффективности экономической политики международных
   финансово-кредитных институтов.
   
2. 
   Проблемы формирования валютных курсов. Проблемы организации валютного дилинга.
   
3. 
   Использование срочных сделок для хеджирования, арбитража и спекулятивных операций.
   
4. 
   Анализ срочных операций кредитных организаций как элемент системы
   банковского надзора.
   
5. 
   Международные подходы к анализу кредитных рисков и их применение в
   российской банковской системе.
   
6. 
   Проблемы внешней задолженности стран с переходной экономикой.
   
7. 
   Управление кредитными рисками в коммерческом банке.
   
8. 
   Проблема поиска оптимального режима валютного курса.
   
9. 
   Режим валютного курса и денежно-кредитная политика.
   
10. 
    Ценообразование срочных контрактов.
    

1. 
   Почему Великобритания не вступила в зону Евро?
   

2. 
   Известно, что расчетный и рыночный форварда должны совпадать. Если они не совпадают, то почему это происходит, и что это должно означать для Вас как для руководителя казначейства?
   

3. 
   Каковы преимущества и недостатки валютной системы, основанной на системе фиксированных валютных курсов по сравнению с системой плавающих курсов?
   

4. 
   Спот EUR/USD 0.8920/30. Процентная ставка на шесть месяцев по EUR составляет 3% и по доллару соответственно USD 6%. По какому курсу вы сможете купить EUR/USD форвард, в случае, если вы являетесь маркет мейкером?
   

1. 
   0.9062
   
2. 
   0.9052
   
3. 
   0.8870
   
4. 
   0.8880
   
5. 
   не один из указанных